Fitch подтвердило рейтинг «BB-» грузинской «дочки» Народного банка с позитивным прогнозом
Международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Народного банка Грузии (HBG) на уровне «BB-» с позитивным прогнозом и присвоило банку рейтинг жизнеспособности (VR) на уровне «b+», сообщило агентство.
«РДЭ и рейтинг поддержки HBG определяются потенциальной поддержкой единственного акционера, Народного банка Казахстана (HBK, «BB»/Positive). Fitch полагает, что HBK будет иметь высокую склонность поддерживать дочернюю компанию в Грузии, учитывая полное владение, относительно низкую стоимость потенциальной поддержки HBK и потенциальные негативные последствия для HBK в случае дефолта дочерней компании», - говорится в сообщении.
Fitch назначило банку рейтинг жизнеспособности, считая, что банк обладает значительной независимостью от материнского с точки зрения предоставления и одобрения кредита. Это также учитывает ограниченную франшизу HBG в концентрированном банковском секторе Грузии (1,2% активов сектора), повышенный аппетит к риску из-за значительного кредитования в иностранной валюте (80% валовых кредитов) и высокой концентрации баланса (25 крупнейшим группам заемщиков выданы 46% валовых кредитов) на конец III квартала 2018 года.
Качество активов HBG является приемлемым с обесцененными кредитами в размере 5,6% от общего объема на конец III квартала 2018 года. Покрытие по совокупным резервам на потери по ссудам – скромное и составило 35%, что отражает зависимость банка от твердого обеспечения. Обесцененные нормативные займы соответствовали международным стандартам финансовой отчетности (5,8% займов) и на 83% были покрыты резервами на потери по ссудам.
По мнению Fitch, воздействие сектора строительства и недвижимости на HBG выше, чем у аналогов, и потенциально рискованно для качества активов.
Рентабельность – хорошая, что отражается в доходности среднего капитала в 14,3%. Банк сохранил хорошую чистую процентную маржу в 6,7% благодаря относительно дешевому финансированию, в основном от материнской компании. Расходы на обесценение кредитов – низкие, менее 1% от валовых кредитов в 2017-9 месяцев 2018 года.
Банк хорошо капитализирован, так как показатель основного капитала по методологии Fitch (FCC) находится на уровне 20% взвешенных по риску активов при поддержке вливания 14 млн лари капитала из материнского банка в 2018 году. Уровень регулирования и совокупные коэффициенты достаточности капитала адекватные, на уровне 17,2% и 21,7% соответственно, что позволило банку зарезервировать около 6% валовых кредитов.
HBG финансируется главным образом материнским банком (77% пассивов), а депозиты клиентов составляют только 21% пассивов. Средства клиентов сконцентрированы в топ-20 групп вкладчиков, составляющих 13% от общих обязательств. Ликвидные активы покрывали 59% средств клиентов на конец III квартала. Позиция ликвидности дополнительно поддержана значительной неиспользованной кредитной линией от материнского банка.
Долгосрочный РДЭ чувствителен к изменениям поддержки со стороны HBK. Рейтинг жизнеспособности банка может оказаться под давлением в случае существенного ухудшения качества активов, что приведет к негативному влиянию на прибыльность и капитализацию банка. Потенциал VR для HBG в настоящее время ограничен, учитывая его ограниченную и концентрированную франшизу и высокое кредитование в иностранной валюте.
По сообщению КазТАГ
